Verksamheten grundades i Jönköping 1897 av Alexander Lagerman jr (1859–1919) men flyttades till Göteborg 1901 och Gårda 1906 och antog namnet Fabriken Tomten. År 1908 blev Erik Magnus VD för Fabriken Tomten. Han tog över verksamheten 1919. 1923 byggdes fabriken om med ett klocktorn som finns kvar idag.
Bolaget tillverkade en rad hushållsprodukter: tvålar, tvättpulver, flugfångare, parfymer, bläck, skokräm, geléer, safter, krämer, bakpulver och kakmix. Storsäljare var rengöringsmedlet Tomteskur, Häxans putsmedel och Tomtebloss som finns kvar som varumärken idag. Fabriken i Gårda flyttades från Göteborg 1942. Verksamheten hade då gått upp i Kema-Bolagen. Kema AB (senare KemaNobel) var ett holdingbolag grundat 1929 för Barnängens Tekniska Fabrik, Liljeholmens Stearinfabriks AB, Fabriken Tomten, AB Lars Montén, Alexander Lagerman j:r AB och AB Eneroth & co i Göteborg.
